미국 채권 투자 방법 3가지 미국 국채 매입 방법, 미국 국채 금리

2022년부터 시작된 급격한 연준 금리인상으로 전세계 금융기관들에 대한 강도 높은 스트레스 테스트가 이어지고 있는 요즘, SVB 파산 사태와 같은 상징적인 이벤트들이 발생하며 시장에 경기침체 우려를 더욱 키우고 있습니다.

 

하지만 위기는 곧 기회라고 하죠. 기준금리 인상에 따른 미국 국채 금리 상승과 경기침체 우려가 채권 투자자들에게는 오히려 좋은 가격에 채권을 매수할 수 있는 절호의 기회가 되어주곤 하는데요.

 

대체로 금리 인상 사이클이 종료되는 시점이 미국 국채 투자하기 가장 좋은 타이밍입니다. 이에 대비하기 위해 미국 국채 종류와 미국 국채 금리 추이, 미국 채권 투자 방법으로 미국 국채 매입 방법 3가지에 대해 알아보겠습니다.

 

목차
1. 미국 국채 종류
2. 미국 국채 금리 추이
3. 미국 채권 투자 방법 3가지 국채 매입 방법

 

 

1. 미국 국채 종류

미국 국채의 정식 명칭은 미국 재무부채권으로, 미국 재무부가 관할합니다. 미국 국민들의 세금이 담보이므로 통상 무위험 자산의 표본으로 여겨집니다. 미국 지방 정부나 연방 공기업 등이 발행하는 채권은 미국 국채가 아니라 공채입니다. 

 

미국 국채는 달러 발행을 위한 필수 조건으로, 12시간짜리 오버나잇부터 영구채까지 다양한 만기와 할인채, 이표채 등 온갖 상환방법이 존재하지만, 크게 아래의 네 가지 종류로 분류됩니다.

 

• T-Bills: Treasury Bills, 만기 1년 미만(364일까지)의 단기국채. 이자가 없는 할인채(Zero Coupon Bond, Zeros). 미국 기준금리 조절 시 쓰는 채권으로, 투자 은행, 헤지펀드, 미국 은행들이 보유하는 안전자산도 대부분 이것.
• T-Notes: Treasury Notes, 만기 1년~10년 미만의 중기 국채. 6개월에 한 번씩 세전 이표(쿠폰) 지급. 채권 아래에 붙어 있는 6개월 간격의 날짜가 적힌 쿠폰을 미국 재무부 창구에 가져가면 이자를 지급.
• T-Bonds: Treasury Bonds, 만기 10년 이상의 장기국채. 10년물이 발행량이 가장 많고, 그 다음으로 30년물이 많음T-Notes처럼 6개월에 한 번씩 이자를 지급. 연금이나 보험금 지급을 맞추는 용도로 쓰여 보험사가 선호하는 미국 국채. 액면가는 최소 10만 달러.
• TIPS: Treasury Inflation-Protected Securities, 물가연동국채. 인플레이션에 따른 가치하락 리스크를 상쇄하기 위해 도입된 미국 국채로 1997년 처음 등장. 소비자물가지수(CPI)의 등락에 맞춰 1년에 한 번씩 액면가 조정하며 그에 따라 이자 지급액도 매년 달라짐.

 

T-Bill

 

 

2. 미국 국채 금리 추이

미국 정부가 국채를 발행해 돈을 빌릴 떄의 금리를 미국 국채 금리라고 합니다. 2년 짜리 미국 국채를 발행하여 돈을 빌릴 때의 금리를 2년물 국채 금리, 10년 짜리 미국 국채를 발행하여 자금 조달 시 금리를 10년물 국채 금리라 합니다.

 

미국 국채 금리도 증시처럼 수요/공급의 영향을 받고, 미국 국채 금리와 가격은 반대 방향으로 움직입니다. 따라서 미국 국채 발행량이 고정이라 가정하면, 최근처럼 미국 기준금리 인상으로 증시 피난 자금이 채권으로 몰리면서 미국 국채 금리는 떨어지고 가격은 오릅니다.

 

이처럼 시시각각 변하는 2년물, 10년물, 30년물 등의 미국 국채 금리 추이를 세인트루이스 연방준비은행 웹사이트에서 살펴볼 수 있습니다. 사이트 접속 후 검색창에 GS2, GS10 등 입력 시 각각의 미국 국채 금리 추이를 확인할 수 있습니다.

 

2년물 미국 국채 금리 추이

 

10년물 미국 국채 금리 추이

 

 

'경기침체의 전조'라 불리는 장단기 금리차 역전(2-10년물 미국 국채 금리차, 3개월-10년물 미국 국채 금리차) 현상도 같은 사이트에서 확인해볼 수 있습니다. 

 

2-10년물 미국 국채 금리차

 

3개월-10년물 미국 국채 금리차

 

 

3. 미국 채권 투자 방법 3가지 국채 매입 방법

미국 채권 투자 방법, 그 중에서도 안전 자산으로 평가되는 미국 국채 매입 방법은 크게 아래 3가지 방법으로 나뉩니다.

 

1. 직접 미국 국채 매입하는 방법
2. 미국 상장 미국 국채 ETF 투자
3. 한국 상장 미국 국채 선물 ETF 투자 

 

직접 미국 국채를 매입하는 방법은 직접 투자, 미국과 한국에 상장된 미국 국채 ETF를 매수하는 방법은 간접 미국 채권 투자 방법인데요. 세 가지 경우의 미국 채권 투자 방법 모두 각각의 장단점이 존재합니다.

 

1. 직접 미국 국채 매입하는 방법: 증권사 계좌 개설 후 MTS, HTS 등 활용하여 직접 미국 국채 매입하는 방법. 외화채권 검색으로 미국 국채, 미국 회사채 등 미국 채권 투자 가능
   (장점) 미국 국채 직접 투자로 만기 도래 시 손실 없이 채권 액면가액(원금) 상환
   (단점) 증권사별 상이하나 미국 국채 투자 최소 단위가 약 5,000달러 내외부터 주문 가능하여 소액 투자 어려움
   
   
2. 미국 상장 미국 국채 ETF 투자: 마찬가지로 증권사 계좌 개설 후 투자. 미국 상장 미국 국채 ETF만 60 종류가 넘고, 채권형 ETF까지 합하면 모두 500개가 넘는 다양한 종류의 미국 상장 미국 채권 ETF 투자 가능
   (장점) 선택의 폭이 쉽고 다양하며 소액 투자 가능
   (단점) 만기가 별도로 없고 매달 받는 배당금(이자)이 다름
   
   
3. 국내 상장 미국 국채 선물 ETF 투자: 국내 연금 계좌 등 운용 시 채권 투자 비중에 편입. 국내 상장된 미국 국채 ETF는 모두 선물 ETF로 10년물, 30년물 미국 국채를 기초자산으로 함.
   (장점) DC형 퇴직연금, 개인연금 계좌에서 간편하게 투자 가능. 환 헷지 상품(H)이 존재.
   (단점) 선물형 ETF다 보니 롤오버 비용 발생. 배당금 지급 안 함.
   
   

미국 채권 투자 방법을 위한 미국 상장 미국 국채 ETF 목록과 국내 상장 미국 국채 선물 ETF 목록은 아래를 참고하시기 바랍니다. 운용자산 규모가 큰 순이며, 클릭 시 해당 사이트로 연결됩니다.

 

미국 상장 미국 국채 ETF ｜ ETF.com

 

한국 상장 미국 국채 선물 ETF ｜fnguide

 

 

※ 더 보기: 

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